行業整體經濟運行明顯回暖，創新發展動力逐步增強

——中國玻璃纖維及制品行業經濟運行2025年半年報

2025年上半年，面對更加嚴峻複雜的外部環境，中國玻璃纖維及制品行業積極應對各類風險挑戰，持續開展産能結構優化，在風電、電子、家電等細分市場旺盛需求帶動下，行業整體經濟運行明顯回暖。同時，近年來行業面對下行周期壓力加速推進綠色化、智能化、高端化科技創新賦能，創新發展動力正在逐步增強，驅動發展效果正在顯現。

一、上半年行業整體運行概況

（一）産能産量情況

1.玻璃纖維紗：産量增速持續回落

截止到2025年6月，我國現有玻璃纖維紗總産能規模約爲870萬噸，其中在産玻璃纖維池窯産能規模約爲777萬噸。2025年1-6月份，我國新增萬噸及以上玻纖池窯産線5條，新增池窯産能規模約50萬噸，同期有10條池窯産線處于冷修停産狀態，休産産能規模約爲51萬噸。近年來頭部企業持續推進産線冷修與高端化轉型，生産線綠色化、智能化、高端化升級趨勢明顯。

1-6月份玻璃纖維紗産量同比增速約爲4.9%，延續自2023年以來的低速增長態勢，爲持續改善市場供需形勢提供堅實基礎。

图1 我国玻璃纤维纱单月产量同比增速变化情况

2.玻璃纖維制品：市場需求結構深度調整

（1）工業用氈布制品方面：

受制于房地産市場的深度調整，建築保溫用玻璃纖維網格布等建築用玻纖制品市場延續了此前的低迷走勢，相關企業的生産經營壓力未見緩解。上半年房地産開發投資總量爲46658億元，同比下降11.2%，其中住宅投資35770億元，同比下降10.4%。同時，水利、鐵路、電力等基礎設施投資保持增長，能源、環保及消費電子等領域的新需求和應用持續湧現，這共同推動了具備節能、絕緣、安防等功能的各類玻璃纖維工業用氈布制品的快速發展。

（2）電子用氈布制品方面：

上半年，我國電子信息制造業發展勢頭良好。其中，上半年我國微型計算機總産量達到16645萬台，同比增長5.6%；集成電路2395億塊，同比增長8.7%；家用電器及音像器材零售6085億元，同比大增30.7%，僅有移動手機總産量小幅下降4.5%，達到70741萬台。在電子及家電、汽車等後續市場需求增長帶動下，電子用玻璃纖維氈布市場持續向好。

（3）玻纖增強複合材料制品方面：

上半年，我國新增風力發電裝機5139萬千瓦，同比增長98.9%；新增光伏新能源21221萬千瓦時，同比增速達到107.1%。此外，上半年我國汽車總産量爲1556.5萬輛，同比增長10.8%，其中新能源車累計産量687.2萬輛，同比增長36.2%。在國家“雙碳”目標的核心驅動下，我國能源結構在加速向綠色、低碳轉型，並以前所未有的速度向可再生能源轉型。風電、光伏、新能源汽車都是典型的“新動能”産業，其高速增長爲玻纖行業提供了強勁且具有長期政策支撐的需求增長點。玻璃纖維及制品行業，特別是具備較強科技創新能力的頭部企業，未來發展仍大有可爲。

图2 我国玻璃纤维增强复合材料制品单月产量同比增速变化情况

（二）進出口情況

1.玻璃纖維及制品出口呈現“量減價增”態勢

2025年上半年，我国玻璃纤维及制品累计出口量为99.6万吨，同比下降5.3%；出口金额累计14.3亿美元，同比上升0.3%，出口均价同比增长5.9%，行业正逐步实现出口産品价格恢复性提价。然而总体出口规模的下降，尤其是上半年各月单月出口量均低于去年同期水平，反映出当前玻纤及制品外贸出口市场整体形势不容乐观，尤其美国大选、俄乌战争等不确定性因素及两用物项出口管制政策正在影响我国玻纤及制品出口走势，必须加以重视。

图3  2025年上半年我国玻璃纤维及制品五大类産品出口占比情况

分类来看，1-6月商品纱、机织物、机械毡、化学毡、预浸料及其他制品五大类産品出口量分别58.5万吨、15.4万吨、4.5万吨、10.8万吨、10.3万吨，占比分别为58.7%、15.5%、4.6%、10.8%、10.4%。在31项具体税目産品中，出口量居前三位的是玻璃纤维无捻粗纱、长度不超过50毫米的玻璃纤维短切原丝、玻璃纤维制化学结合毡，分别为38.4万吨、16.7万吨、8.4万吨。

2.玻璃纖維及制品進口規模仍在持續收縮

2025上半年，我國玻璃纖維及制品累計進口量爲5.0萬噸，同比下降3.7%，進口金額累計爲5.7億美元，同比增長45.0%。上半年內需市場整體呈現複蘇勢頭，然而玻璃纖維及制品進口規模仍呈現持續收縮勢頭，反映出國內市場尤其是中低端競爭仍然激烈。

图4  2025年我国玻璃纤维及制品五大类産品进口占比情况

分类来看，1-6月商品纱、机织物、机械毡、化学毡、预浸料及其他制品五大类産品进口量分别为3.7万吨、0.5万吨、0.08万吨、0.2万吨、0.5万吨，占比分别为74.0%、10.0%、1.6%、4.0%、10.0%。在31项具体税目産品中，进口量居前三位都是商品纱中的长度不超过50毫米的玻璃纤维短切原丝、玻璃纤维无捻粗纱、长度超过50毫米的玻璃纤维短切原丝，分别为2.2万吨、0.9万吨、0.5万吨。

（三）行業經效情況

價格及經效方面，受供給端前期持續開展産能調控、産量保持長期低速增長及需求端電子、電器、風電等部分細分市場快速增長的雙重影響，全行業整體市場供需形勢出現明顯好轉，1月份玻璃纖維細紗及制品率先實現價格回調，3月份起各類玻璃纖維粗紗及制品也逐步實現多輪價格回調。受此影響，2025年1-6月規模以上玻璃纖維及制品企業主營業務收入同比增長13.5%，工業利潤總額同比增長142.45%。

行業整體經效水平提升，除了與行業産能調控及下遊風電、電子、家電等市場需求複蘇有關外，創新驅動發展動力也成爲重要因素之一！在AI等新市場需求帶動下，低介電、低膨脹等高端電子紗及氈布制品需求快速增長，成爲部分企業新的主要利潤增長點；安全防護用玻纖制品市場持續升溫帶動民用高矽氧玻璃纖維及制品需求穩步增長；低空經濟市場興起則爲高模量玻纖在風電市場之外，提供了新的需求增長點！

图5 我国玻璃纤维及制品工业主营业务收入和利润总额变化趋势

图6 2023年以来各类玻璃纤维及制品价格走势情况

二、當前面臨的主要問題

（一）産能擴張失控隱憂困擾行業發展信心

2022年6月以來，行業整體進入發展下行周期，在房地産及基建、風電、電子等多個主要細分市場同步出現需求低迷的情況下，玻璃纖維及制品行業出現了較爲嚴重的産能過剩和供需失衡問題。行業自2023年起積極啓動産能調控工作，曆經兩年半時間才迎來新一輪行業發展上行周期。

然而我們必須清醒的看到：一是因前期實施産能調控而積壓的大量待釋放産能，在市場形勢好轉的情況下，目前正在快速釋放，並已在直接紗等部分傳統市場引發局部價格戰；二是在經效數據及骨幹企業業績翻紅的影響下，其它領域資本跨行業投資及部分地方政府主導玻纖新材料領域定向投資項目不斷湧現。目前除了正在實施改擴建的10條池窯産線，還有9條新建池窯項目處于在建狀態，新建項目合計産能規模達到110萬噸；三是外需市場增速已經出現大幅下滑，國內風電、家電市場在政策紅利影響下已預支部分未來市場需求，汽車産業則出現較爲嚴重的“內卷”和價格戰，因此玻纖市場需求未來增長不確定性日趨明顯。在供需兩端的雙重影響下，玻璃纖維及制品行業新一輪供需失衡或將提前到來。

（二）粗放跟隨發展思維和模式下行業“內卷”式競爭持續上演

我国玻璃纤维产业起步晚，且很长时间内在整体技术装备水平方面落后于西方，导致我国玻璃纤维行业发展长期以来形成了粗放跟随式发展模式，习惯了学习和照搬西方，习惯了在扩张产能和压减成本方面做文章，习惯了以产能规模和市场占有率衡量企业成功与否。在粗放跟随发展模式下，不论是传统産品，还是中高端産品，最终都将走向同质化产能重复建设和低成本“内卷”竞争。虽然在风电、电子、家电等细分市场需求拉动下，当前行业整体运行重回上行周期，但我们也必须清醒地看到，在普通增强用玻纤纱中低端市场、玻璃纤维网格布市场等细分市场，“内卷”式竞争仍在上演。

三、發展對策與建議

（一）優化“兩高”政策實施細則，強化産能調控

“两高”政策并未发挥其在调控玻纤产能方面的作用，主要原因在于国家层面并未出台统一的针对玻璃纤维行业的能耗限额指标数据等“两高”政策具体实施方案，而是把玻璃纤维行业“两高”政策具体落地政策下放给各地方政府，进而出现广东、山东等地低介电玻纤项目都难以落地，同时中西部部分省区中低端玻纤池窑项目仍在无序扩张的现象。由于玻璃纤维及制品産品销售半径长，这种分省治理的模式，不仅无法达到调控产能的效果，还会产生不同程度的不公平竞争并对先进生产力造成伤害。因此，未来需要积极争取国家有关方面尽快出台玻璃纤维行业“两高”政策实施细则，禁止地方“一刀切”式管理模式，在遏制产能无序扩张的同时保障行业高质量发展空间，对大型池窑拉丝项目提级统一审核，按産品类型设定能耗标杆值与先进值，对高模量、耐辐照、低介电等高性能纤维及玻纤深加工制品给予政策支持。

（二）積極推動發展模式轉型，強化創新驅動

2025年年初，歐文斯科甯公司將其玻璃纖維增強材料業務出售給印度Praana集團，全行業要冷靜對待國際産業變局中歐美龍頭已退出玻纖領域的事實，加大應用研發以把握戰略窗口。改變以産能規模爲核心的評價體系，突破傳統路徑依賴，重塑新時期的新發展邏輯，通過科技創新推動綠色化、智能化、高端化轉型，不斷培育新質生産力，塑造行業發展新動能新優勢。

（三）強化材料賦能作用，開拓應用新場景

玻璃纖維已經在建築、汽車、風電、電子等領域形成百萬噸級大規模應用市場，爲玻璃纖維行業快速發展壯大提供了重要支撐。未來要繼續保持玻璃纖維行業的持續發展，必須加大對重點潛在消費市場的培育工作，加速布局新興領域培育增量市場，突破傳統應用天花板。在光伏新能源、安全防護、海洋工程、智慧物流、綠色建材、低空經濟等高潛力方向加強引導和扶持，構建産業新生態。

結語

中共中央政治局7月30日的会议指出，要“依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理”。当前中国玻纤企业已经站在全球玻纤产业发展的十字路口，粗放跟随式发展模式已经难以为继，必须积极转变发展思路和模式。全行业要逐步放弃以产能规模和市场占有率论英雄的思维，全面实施科技创新，培育和发展行业新质生产力，持续挖掘玻璃纤维材料的潜在应用价值，以绿色化、智能化、高端化技术创新赋予産品和行业发展新动能新优势，开辟发展新领域新赛道，实现全行业更高质量发展。（中国玻璃纤维工业协会  黄如诔、刘长雷）