目前我国化工産品存在结构性短缺问题，许多高端制造、航空航天、国防军工配套的化工新材料、专用化学品、膜材料、高性能复合材料等高端産品对进口依赖明显。以高端合成树脂为例，2019年我国高端聚烯烃自给率仅为50%左右，在茂金属産品、高性能管材等领域仍较大程度依赖进口资源，未来顶替进口空间巨大。

目前我国高端塑料産品需求总计达1650万吨，高端聚烯烃自给率50%，工程塑料自给率53%，可降解塑料基本自给。受下游汽车、电子电器、建筑、包装等行业快速发展拉动，预计到2025年高端塑料産品需求将达到2700万吨左右，年均复合增长率达到8%。

国外公司近几年在塑料领域侧重研究开发的主要有单一包装材料，如北欧化工、埃克森美孚、陶氏都开发出了相应産品；物理／化学回收技术，如沙特基础工业公司推出认证的循环聚合物；轻量化、功能化改 性材料及高端膜材料；高压／超高压聚乙烯基料、交联聚乙烯(XLPE) 电缆料、绝缘料；与医疗卫生、生命科学相关的植入材料、介入材料、导入材料等。

塑料下遊行業發展趨勢

汽車工業仍是我國高端化工材料的重點應用領域。汽車千人保有量仍在不斷增長，從2018年140輛到2020年166輛，遠低于發達國家，未來市場發展空間巨大。汽車輕量化材料占比越來越高，以塑料及複合材料爲代表，目前德系車單車用塑料及複合材料占到整個汽車的22.5%，而中國僅爲9%，預計2025年塑料及複材將達到整車重的12%左右。

電動汽車、燃料電池汽車等新能源汽車迅猛發展，爲新材料開辟新應用。新能源汽車其能量來源于儲能電池或燃料電池提供的電能，不需轉換，這一差異致使在該領域對高端化工材料的新需求。預計到2025年我國汽車用高端化工材料需求達到516萬噸，其中高端聚烯烴用量將達到200萬噸左右，工程塑料用量也將超100萬噸。

電子電器包括電子、電氣及電器。其中電子爲信息處理和轉換模塊設備，包括電路板、二極管等電子電路；電氣是指傳輸與使用電的過程中的應用設備，包含導線、開關等；電器指具體電力轉換設備，是電子電氣的耗電終端載體，如手機、電視機等。電子電器領域對高端材料需求主要有“表”和“裏”兩個方面，“表”是指高端化工材料內外飾及結構件，主要用在家用電器等領域；“裏”是指高端化工材料應用在電子信號處理、轉換、傳輸等模塊組件，包括印刷電路板、集成電路、天線振子等。2018年我國電子電器領域消費高端化工材料共計561萬噸，其中塑料需求爲250萬噸左右，主要爲工程塑料、高性能PP等，産值超500億元。

未来电子电器産品必将更加轻便、智能，而5G的应用和普及将加速这场变革。5G基站建设带来PCB基材聚四氟乙烯材料需求。PCB板是5G核心部件之一，目前PCB板材料主要为环氧树脂材料。5G时代对PCB板基板的介电性能提出更高要求，传统环氧树脂难以满足，而PTFE(聚四氟乙烯)是目前为止发现的介电性能最好的材料，能有利于信号完整快速地传输，目前在高端PCB板上已有应用，预计5G将为PTFE材料带来超过20万吨需求。

显示材料快速发展，PVA市场需求旺盛。目前我国显示材料市场以LCD为主，近年来OLED发展迅猛。无论是LCD还是OLED，都离不开偏光片，它是由PVA 膜、TAC膜、压敏胶层、保护膜等复合而成，其中PVA 膜和TAC膜是最主要的膜层，PVA 膜约占偏光片成本10%左右。目前全球偏光片用 PVA 膜呈现日本可乐丽一家独大的局面。中国作为全球第一的电子信息产业制造国和消费国，对全球偏光片的需求增长贡献最大。2018年中国偏光片需求达到1.45亿平方米，预计到2025年我国偏光片需求年复合增长率约为6%，达到2.2亿平方米。

柔性電路板材料快速增長拉動聚酰亞胺薄膜、液晶化合物等材料需求。可穿戴設備、柔性顯示屏等終端需求的出現需要柔性電路板支撐，其主要材料爲聚酰亞胺或PET薄膜。未來我國柔性電路板用PI(聚酰亞胺)需求量將迎來高速增長，隨著智能家電、可穿戴設備等下遊領域發展迅猛，電路板將保持10%以上增速。電路板需求中柔性電路板占比顯著提升，全球超60%的柔性電路板生産在中國。但是我國生産柔性電路板用PI目前仍高度依賴進口，這部分市場頂替進口空間巨大。

整體看，電子電器的發展離不開高端化工材料的支撐，預計到2025年該領域將共計需求高端塑料達416萬噸，年複合增長率爲7%，産值將超過780億元。

建筑管材领域对高端化工材料需求主要包括建筑补强、新型建筑材料以及高端管材。目前我国塑料给水管材基本实现自给，但输气高压管材仍以进口为主。2018年我国建筑管材领域消费高端化工材料共555万吨，其中高端聚烯烃、工程塑料等塑料産品需求量为321万吨，市场规模约420亿元，主要为高端聚烯烃管材。预计到2025年我国建筑管材共计需求高端塑料达450万吨，年复合增长率为5.1%，整体需求增速较为稳定。

己烯、辛烯共聚多峰聚乙烯管材未来增速可观。近十年，世界范围内对多峰聚乙烯的年需求量约为1400万吨，其中我国需求量约为300万吨，占世界总消费量28%。我国消费多峰聚乙烯绝大多数应用在塑料管材领域，其中给水管材料及燃气管材料用量分别约为220万吨和50万吨。预计到2025年多峰聚乙烯需求量将达到380万吨。目前我国聚乙烯管材料以丁烯共聚为多，而己烯-1共聚管材树脂较同类的丁烯-1 産品具有更好的流变性、耐快速和慢速开裂性、ESCR(耐环境应力开裂)性能等特点。随着需求领域不断拓展，对于管材料的性能要求也越来越高，己烯、辛烯共聚管材料占比也必将越来越高。

高端建築市場拉動聚丁烯-1管材需求。塑料管道是聚丁烯-1主要的應用領域，約占PB-1消費總量的50%以上。與目前國內通用PPR管相比，高等規度聚丁烯-1管具有環向應力承受能力更高、水流壓力損失更小、抗蠕變強度更好等優點，享有“塑料黃金”的美譽，特別適宜于室內高檔冷熱水管。2018年國內高等規度聚丁烯-1市場容量在2萬噸左右，其中85%用于管材。未來受建築業發展推動及高端管材對低端管材的替代，預計高等規度聚丁烯-1的需求量將保持年均5%左右的速度增長，到2025年需求量將達到3萬噸。

日用包裝領域爲我國高端材料需求最大領域之一。2020年我國日用包裝領域高端材料需求量約爲200萬噸，涵蓋了高端聚烯烴、工程塑料及生物可降解材料等品類。

茂金屬聚乙烯應用占比明顯提升。相較于傳統聚乙烯，茂金屬聚乙烯具有韌性好、不易發生破裂、熱穩定性好、低溫熱封性好等優點。

2018年全球茂金屬聚乙烯需求量超過2000萬噸，食品包裝爲最大消費領域，占總消費36%，非食品包裝占47%。歐美市場下遊産業較爲成熟，是全球最大的茂金屬需求市場。目前中國茂金屬聚乙烯消費在聚乙烯消費中占比僅3%，預計預計“十四五“我國茂金屬聚乙烯將保持年均13%需求增速。

高阻隔材料發展迅猛。隨著我國經濟進入新發展階段，包裝應用領域和具體應用環境不斷演進。在食品包裝領域，高阻隔包塑料近年來發展很快，正逐步替代金屬、玻璃等材料。高阻隔包裝膜主要包括尼龍、聚偏氟乙烯以及EVOH等。2018年我國高阻隔材料共計消費約35萬噸，PVDC、PA及EVOH消費量分別爲31萬噸、10萬噸及1.1萬噸。

盡管目前高阻隔包裝材料在國外應用較爲廣泛，但因價格較高，國內阻隔材料的用量僅占包裝材料總用量的5%。國內阻隔包裝材料市場潛力較大。預計到2025年我國高阻隔包裝用量將占到塑料包裝總用量的15%~20%，高阻隔材料需求增速將約是包裝材料的3倍，屆時高阻隔材料需求將達到近90萬噸，年複合增長率高達12%。

可降解塑料迎来风口。近几年全球可降解塑料在政策的支持下迎来风口，已经商品化的可降解塑料包括生物基的聚乳酸(PLA)、再生纤维素、淀粉塑料、聚羟基脂肪酸酯类聚合物(PHAs)等，石油基的聚丁二酸丁二醇酯(PBS)、聚己内酯(PCL)、聚碳酸环己内酯(PCHC)、二氧化碳可降解塑料(PPC)，以及聚己二酸／对苯二甲酸丁二醇酯 (PBAT)、聚丁二酸／对苯二甲酸丁二醇酯(PBST)、聚己二酸／丁二酸丁二醇酯共聚物(PBSA)及煤基的聚乙醇酸(PGA)等。

2020年我国市场成熟度较高的産品有PBAT、PBS及PLA，共有产能37.5万吨／年，近期在建可降解塑料产能超100万吨／年，以PBAT、PBST、PLA、PGA等为主。2019年我国塑料袋、快递包装、农膜、外卖餐盒等消费量约为600万吨，预计到2025年将超800万吨。按照2025年可降解塑料在这些领域渗透率20%估算，将消费可降解塑料超150万吨。随着加工性能、改性技术的提升，更具优势的PBAT、PBST、PGA等材料将在“十四五”期间迎来较大发展。